تداول خيارات المكالمات

ما هي خيارات المكالمة كيف تجني المال المكالمات التجارية خيار الاتصال تعريف: خيار الاتصال هو الأمن الذي يعطي المالك الحق في شراء 100 سهم من الأسهم أو فهرس بسعر معين في تاريخ معين. أن سعر معين يسمى سعر الإضراب. وأن تاريخا محددا يسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. يتم تحديد خيار الاتصال من خلال الخصائص 4 التالية: هناك مخزون أو مؤشر أساسي هناك تاريخ انتهاء صلاحية الخيار هناك سعر إضراب للخيار الخيار هو الحق في شراء الأسهم الأساسية أو الفهرس. هذا يتناقض مع خيار وضع. الذي هو الحق في بيع الأسهم الأساسية لونغ كال كال إكسامبل يسمى خيار الاتصال مكالمة لأن المالك لديه الحق في استدعاء الأسهم بعيدا عن البائع. ويسمى أيضا خيار لأن المالك لديه الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأسهم بسعر الإضراب. وبعبارة أخرى، فإن صاحب الخيار (المعروف أيضا باسم مكالمة طويلة) ليس لديك لممارسة الخيار وشراء الأسهم - إذا كان شراء الأسهم في سعر الإضراب غير مربح، يمكن للمالك الدعوة فقط السماح لل الخيار تنتهي لا قيمة له. السمة الأكثر جاذبية من امتلاك خيارات الدعوة هو أن الربح الخاص بك غير محدود من الناحية الفنية. وتقتصر الخسارة الخاصة بك على المبلغ الذي دفعته للخيار. نظرة على هذا الرسم البياني خيارات المكالمة مكافأة وسوف ترى ما أعنيه. يظهر هذا الرسم البياني العائد لامتلاك خيارات المكالمة مع سعر إضراب 40 وتكلفة 2. ستلاحظ أنه إذا كان سعر السهم يغلق عند أو أقل من 40، تفقد 200 (2 سعر مرات 100 سهم) تكلفة شراء (لاحظ الخط الأفقي الذي يتقاطع مع المحور الصادي في -200). ستلاحظ أيضا أنه مع ارتفاع سعر السهم فوق 40 المنحدرات خط يشير الربح الخاص بك. وأخيرا، لاحظ أن خط المنحدر يصل تصبح مربحة في 42، وهو سعر الإضراب من 40 بالإضافة إلى 2 تكلفة شراء الخيار. نظريا سعر السهم يمكن أن تذهب إلى ما لا نهاية لذلك هو السبب في أن الأرباح من امتلاك خيار الاتصال غير محدودة. منذ امتلاك الخيارات هو دائما أرخص من امتلاك الأسهم نفسها، عندما كنت تعرف سعر السهم على وشك أن تتحرك صعودا هو دائما أكثر ربحية لامتلاك المكالمات على الأسهم مما هو عليه لامتلاك الأسهم نفسها حافظ على القراءة وسوف أشرح لماذا. نلقي نظرة على لقطة الشاشة إلى اليمين هذا هو من حسابي إتريد. وهذا يدل على أن ميكروسوفت (مسفت) هو في 25.81 وأن ​​خيارات أبريل تنتهي في 16 أبريل 2011 وأن ​​أسعار الإضراب للدعوة ووضع تتراوح من 23 إلى 28 على الأقل، وكل دولار في ما بين. منذ خيارات المكالمة تعطي المالك الحق في شراء الأسهم بسعر ثابت، تملك المكالمات يسمح لك لقفل في الحد الأقصى لسعر الشراء للأسهم. هو الحد الأقصى لسعر الشراء لأنه إذا كان سعر السوق أقل من سعر الإضراب الخاص بك، ثم كنت شراء الأسهم بسعر السوق أقل وليس بسعر ممارسة أعلى من الخيار الخاص بك. ويسمى خيار الدعوة لأنه يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما (أي شرائه). كال أوبتيون مثال يدعو التداول في البورصة (مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات - كبوي)، تماما مثل الأسهم تفعل. مثل جميع الأوراق المالية، وجميع المكالمات ووضع يضع رمز علامة فريدة من نوعها، ويتم تحديد أسعارها من قبل المشترين والبائعين في الأسواق. جمع المشتري والبائعين، وتوقعهم من حركة الأسهم الأساسية، وتحديد الأسعار الحالية. الخيارات لها عطاء وسعر الطلب تماما مثل الأسهم تفعل، ولكن لأن حجم الخيارات هو أقل بكثير من حجم الأسهم، والفرق بين سعر العرض وسعر الطلب هو أعلى بكثير من بيداسك تنتشر على الأسهم. في حين أن بيداسك تنتشر على الأسهم وعادة ما يكون واحد فقط أو اثنين سنتا، و بيداسك تنتشر على خيارات المكالمة ووضع خيارات يمكن أن تصل إلى 20 سنتا أو أكثر. انظر إلى طباعة الشاشة من خيارات مسفت أعلاه. ستشهد أن انتشار البدع يتراوح من 3 سنتات على سعر الإضراب 23 (عرض 2.85 يسأل 2.88) إلى 1 سنت على سعر الإضراب 26 (عرض 0.39 يسأل 0.40). عند شراء خيارات المكالمات أمثلة: إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع، ثم هناك 3 الصفقات التي يمكنك أن تجعل للربح من ارتفاع سعر السهم: يمكنك شراء الأسهم يمكنك شراء خيارات الاتصال على الأسهم، أو يمكنك كتابة خيارات وضع على الأسهم المكالمات ويضع تلميح التداول: قبل أن نحصل بعيدا جدا على طول في الحديث عن خيارات الاتصال وخيارات المكالمات التجارية، تحتاج إلى فهم أن سعر السهم يمكن أن تتحرك في ثلاثة اتجاهات، وليس اثنين فقط: A سعر السهم يمكن أن ترتفع سعر السهم يمكن أن تنخفض، ويمكن أن تبقى على نفس الحفاظ على هذه الاتجاهات 3 في الاعتبار كما تقرأ على. وتخصص بقية هذه الصفحة لفهم خيارات المكالمات. خيارات الاتصال على سبيل المثال: لنفترض أن يهو عند 40 وكنت تعتقد أن سعر سهم يوس سوف يرتفع إلى 50 في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من يهو اليوم في 40 وبيعها في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50. وهذا من شأنه أن يكلف 4،000 اليوم وعندما باعت 100 سهم من الأسهم يهو في غضون بضعة أسابيع لك سوف يحصل على 5000 لربح 1،000 و 25 العودة. هذا يبدو كبيرا، ولكن مشاهدة كيف شراء خيار الاتصال على يهو كان قد أعطيت لكم 400 العودة (بدلا من 25 العودة من شراء الأسهم مواصلة القراءة لمزيد من الأمثلة. بوت وأساسيات خيارات الاتصال كيف يمكنك جعل المال التداول هذه هي أمثلة من الأوراق المالية المشتقة التي يمكنك شراء وبيع من خلال معظم منصات الوساطة على الانترنت للحصول على تاجر الخيارات المبتدئين، والتفكير في المكالمات والأوراق المالية التي تسمح لك لجعل الرهان أن الأسهم أو مؤشر السعر سوف تتحرك فوق مستوى معين في المستقبل القريب ، والتفكير في خيارات وضع الأوراق المالية التي تسمح لك لجعل الرهان أن الأسهم أو مؤشر السعر سوف تندرج تحت مستوى معين في المستقبل القريب. التداول هو دائما أرخص وربما أكثر ربحية على أساس نسبة من شراء أو تقصير الأسهم في حد ذاته، لذلك إذا كنت متأكدا تماما من أن سعر السهم أو المؤشر سيتحرك كثيرا في المستقبل القريب، فإنه دائما ما يكون أكثر ربحية للتجارة، وسوف تحصل دائما على نسبة أعلى من العائد على الاستثمار الخاص بك ر تداولها، شريطة أن يتحرك السهم أو المؤشر بقدر ما كان متوقعا في الفترة الزمنية التي كنت تتوقعها. هذا هو السبب في أن هناك الكثير من الحجم على الخيارات على الأسهم خلال الأيام القليلة قبل أن تصدر الشركة أرباحها. يعرف التجار أن إصدارات الأرباح المفاجئة يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم إجراء الصفقة الصحيحة قبل إصدار الأرباح. بالنسبة للمتاجر الأكثر خبرة، يمكن أن تستخدم هذه أيضا لقفل الأرباح، التحوط الأسهم الأخرى أو مؤشرات مؤشر، وأنها يمكن أن تستخدم حتى لإضافة الدخل إلى حسابك في الأسواق المسطحة أو جانبية تتحرك. قبل أن تصبح متحمسا جدا حول التداول، يرجى النظر في واحد مهم جدا - ولكن ليس واضحا جدا - طرف التداول. معظم التجار بداية جعل خطأ حاسم - يعتقدون أنه عندما تتاجر أن لديهم فرصة 50 للتخمين الاتجاه المستقبلي لحركة الأسهم. وهم يعتقدون أنه يمكن أن ترتفع أو أنها يمكن أن تنخفض. لكنها خاطئة - أسعار الأسهم يمكن أيضا البقاء على حاله. لذلك عندما كنت جعل الرهانات أنه سيكون هناك حركة كبيرة في سعر السهم، وسعر السهم يجلس هناك دون تغيير، يمكنك أن تفقد الرهان بأكمله. كسر التداول ليس فقط عن تداول الأسهم، التجار لديهم المزيد من الخيارات الاستثمارية مما يدركون. خيارات الأسهم هي طرق أخرى لكسب المال. يتذبذب سوق الأسهم مثل السفينة الدوارة. في بعض الأحيان هو ما يصل، أسفل، جانبية، رأسا على عقب، أو مجرد نفسه. يتم إعطاء التجار خيار شراء أو بيع الأمن. الأمن هو الأسهم والمؤشرات والسلع، وغيرها الكثير. وتنقسم هذه الخيارات إلى فئتين. واحدة من الزيادات في القيمة عندما يكون الأمن صعودا، وتنخفض في القيمة عندما يكون في الانخفاض، والآخر هو عكس ذلك. لذلك عند تعيين الرهانات الخاصة بك، لديك فرص الاستثمار الأخرى التي تسمح لك للاستفادة من حركة السوق. فإنه يحصل صعبة عندما تنتهي هذه الخيارات. عندما كنت قد بيعت عندما يأتي تاريخ انتهاء الصلاحية، وسوف تفقد هذا الاستثمار بأكمله. هذا يمكن أن يكون مخيفا قليلا ولكن من خلال التخطيط الدقيق والاستراتيجية، كما هو الحال مع أي شيء آخر، يمكنك أن تتحول حقا ربحا لطيفا قليلا. توخ الحذر وتابع تواريخ انتهاء الصلاحية. هذه الخيارات خاض فقط للمستثمرين من المؤسسات، يمكن لأي شخص الاستفادة من هذه الأدوات العظيمة. الحفاظ على التعلم وتوسيع أهداف الاستثمار الخاص بك حتى تتمكن من التأكد من أنك تحصل على أقصى استفادة من السوق. لمعرفة المزيد حول كيفية كسب المال، حافظ على القراءة: إذا كنت تعتقد أن سعر السهم آخذ في الارتفاع، وشراء خيار الاتصال إذا كنت تعتقد أن سعر السهم ينخفض، وشراء خيار وضع إذا كنت تعتقد أن سعر السهم هو البقاء نفس، كتابة خيار المكالمة وهنا أفضل 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك: ما هي خيارات وضع وضع الخيار تعريف: الخيار وضع هو الأمن الذي تشتريه عندما كنت تعتقد أن سعر الأسهم أو مؤشر سوف ينخفض. وبشكل أكثر تحديدا، خيار الخيار هو الحق في بيع 100 سهم من الأسهم أو مؤشر بسعر معين بحلول تاريخ معين. أن سعر معين يعرف باسم سعر الإضراب، وأن تاريخا معينا يعرف بانتهاء الصلاحية أو تاريخ انتهاء الصلاحية. خيار وضع، مثل خيار الاتصال. يتم تعريفها من خلال الخصائص 4 التالية: هناك مخزون أو مؤشر أساسي يرتبط به الخيار هناك تاريخ انتهاء لخيار وضع هناك سعر الإضراب للخيار وضع الخيار الخيار هو الحق في بيع المخزون الأساسي أو مؤشر بسعر الإضراب. هذا يتناقض مع خيار الاتصال الذي هو الحق في شراء الأسهم الأساسية أو مؤشر بسعر الإضراب. ويطلق عليه اسم لأنه يعطي لك الحق في وضع أو بيع، الأسهم أو مؤشر لشخص آخر. خيار الخيار يختلف عن خيار الاتصال في أن المكالمة هي الحق في شراء الأسهم ووضع هو الحق في بيع الأسهم. لذلك، مرة أخرى، ما هو وضع منذ خيارات وضع هي الحق في بيع، امتلاك خيار وضع يسمح لك لقفل في الحد الأدنى للسعر لبيع الأسهم. هو أدنى سعر بيع لأنه إذا كان سعر السوق أعلى من سعر الإضراب الخاص بك، ثم كنت مجرد بيع الأسهم بسعر السوق أعلى وعدم ممارسة ذلك. نصيحة التداول: انظر إلى الرسم البياني في أسفل اليسار ولاحظ شكل منحنى العائد لامتلاك خيار وضع. العيب الرئيسي الذي يضع بالمقارنة مع المكالمات هو أن الأرباح المحتملة محدودة مع يضع لوضع، والأكثر أن سعر السهم يمكن أن ينخفض ​​إلى هو 0 (التفكير الإفلاس). وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب. هذا يتناقض مع المكالمات، حيث سعر السهم نظريا يمكن أن تذهب إلى ما لا نهاية وبالتالي فإن احتمال الربح من خيار الدعوة غير محدود. هذا هو أحد الأسباب التي تضع أقل جاذبية وأقل حجم من يدعو السبب الآخر الذي يضع عادة أقل حجم من المكالمات هو أن الاتجاه الطبيعي للسوق هو ما يصل حتى معظم الناس يتوقعون الأسهم لترتفع بحيث يشترون المكالمات. وضع مخطط تعويضات الخيار عند شراء شراء: إذا كنت تعتقد أن السهم أو مؤشر السعر سوف تنخفض، ثم هناك 3 طرق يمكنك الاستفادة من انخفاض سعر السهم: يمكنك اختصار الأسهم أو مؤشر يمكنك كتابة مكالمة الخيار على الأسهم. أو يمكنك شراء خيار وضع على الأسهم. مثال على ذلك: هناك 3 أمثلة مختلفة يمكن أن يشتريها معظم الناس. وضع مثال الخيار 1 - المضاربة المثال الأول هو إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يسقط في المستقبل القريب. ربما ارتفع السهم كثيرا جدا بسرعة كبيرة. أو لنفترض أنك تعرف أن الأسهم على وشك إطلاق أرباح سيئة أو الإبلاغ عن بعض الأخبار السيئة الأخرى. إذا كان هذا هو الحال، فإنك أفضل طريقة لكسب المال على المدى القصير هو مجرد شراء خيار وضع على الأسهم. لنفترض أنك تعتقد أبل الكمبيوتر (رمز شريط هو آبل) مبالغ فيها في 700 حصة وكنت تعتقد أن الأسهم سوف تنخفض في المستقبل القريب، يمكنك شراء خيارات وضع على آبل. سعر الإضراب وشهر انتهاء الصلاحية الذي تختاره يعتمد على مدى كنت تعتقد آبل سوف تنخفض وعندما كنت تعتقد أنها سوف تنخفض. لنفترض أنه في 1 فبراير، آبل هو في 700، وأنت تعرف أن الأرباح آبل سيصدر غدا. افترض أيضا أنك اكتشفت من صديق أن يعرف على وجه اليقين أن المبيعات إلى أسفل والأرباح أسفل. يمكنك شراء آبل فبراير 690 خيار وضع ربما 2 أو 200 لكل عقد (تذكر كل عقد الخيار يغطي 100 سهم حتى عندما ترى السعر في 2 وهذا هو سعر السهم الواحد وسوف يكلف عقد الخيار 200). يمكنك شراء أقرب شهر انتهاء لان ذلك سيكون أرخص، وكنت شراء أقرب سعر الإضراب تحت سعر السوق الحالي لأن هذا هو المكان الذي تميل إلى الحصول على أكبر نسبة مئوية العودة. عندما تصدر الأخبار غدا أن مبيعات آبل كانت فظيعة و سعر آبل ينخفض ​​إلى 675 للسهم الواحد، ثم سيتم تسعير الخيار آبل 690 الخاص بك في 15 أو أكثر، ويمكنك بيعه ل 1500 لكل عقد وتحقيق ربح طيب 1،300 لماذا يستحق أن يكون على الأقل 15 يستحق 15 لأن لديك الآن الحق في بيع 100 سهم من أسهم آبل في 690 حتى يعتقد سعر السوق الحالي هو فقط 675. الخيار الخاص بك هو وضع في المال 15 والعقد سوف يكون يستحق 1500 على الأقل. وضع الخيار مثال 2 - كنت تملك الأسهم وتتوقع انخفاض مؤقت في سعر السهم، ولكن كنت لا تريد أن تبيع الأسهم هيريس مثال آخر لماذا الكثير من الناس التجارة وضع الخيارات. إذا قمت بشراء 100 سهم من أبل كمبيوتر (آبل) في 50 قبل سنوات عديدة وكنت خائفا من السعر قد ينخفض ​​مؤقتا، ولكن كنت ترغب في التمسك آبل على المدى الطويل، يجب عليك شراء خيار وضع. كما هو الحال في المثال أعلاه، يمكنك شراء آبل 690 وضعت ل 200 وعندما آبل في وقت لاحق في 665 يمكنك بيع وضع الخاص بك لمدة 35 أو 3500 لكل عقد. في هذه الحالة كنت لا تزال تملك الأسهم وقد اتخذت خسارة مماثلة على امتلاك الأسهم، ولكن الخسارة على السهم هو تعويض 1: 1 عن الربح الذي أجريته على خيار وضع. بوت أوبتيون نصيحة التداول: لماذا تشتري خيار الشراء إذا كنت تملك الأسهم وكنت تعتقد أن السعر سينخفض ​​كثير من الناس في هذه الحالة فقط بيع الأسهم، والسماح لها قطرة، ومن ثم شراء الأسهم مرة أخرى بسعر أقل. المشكلة في هذه الاستراتيجية هي أنك ستحصل على مكاسب رأسمالية ضخمة على بيع الأسهم، وعليك أن تدفع الضرائب على هذا المكسب. إذا كنت مجرد شراء وضع، وهذا هو معاملة مختلفة تماما بقدر ما يتعلق مصلحة الضرائب لذلك سيكون لديك فقط للتعامل مع العواقب الضريبية من أن خيار التجارة الخيار. حتى إذا كنت تملك الأسهم على أساس تكلفة رخيصة جدا وكنت تعتقد أن سعر السهم سوف تنخفض على المدى القصير، ولكن كنت لا تزال ترغب في التمسك بها على المدى الطويل، ثم شراء خيار وضع الضرائب على التجارة وضع سيكون أقل من الضرائب على الأسهم إذا كنت قد اشتريت السهم بسعر منخفض جدا. بوت أوبتيون إكسامبل 3 - استخدام وضع التأمين على النحو التالي لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من آبل في 500 ولكن أردت التأكد من أنك لا تفقد أكثر من 10 على هذا الاستثمار. هل يمكن شراء خيار آبل وضع مع ضربة 450. بهذه الطريقة إذا انخفض السعر أقل من 450 سهم سوف تكون قادرة على ممارسة الخيار الخاص بك وضع وبيع الأسهم الخاصة بك لمدة 450. يرجى ملاحظة أنك لا تملك لبيع أسهم آبل الخاص بك في 450 إذا كان السعر في السوق هو 475 ثم بالطبع يمكنك بيع أسهمك في السوق في 475. وهذا هو السبب في أنه يسمى خيار - بل هو خيار وليس التزاما. بالطبع في هذا المثال إذا ارتفع سعر آبل إلى 750 ثم وضعك سوف تصبح لا قيمة لها، ولكن على الأقل كان لديك حماية (تسمى أحيانا التأمين) في حال انخفض سعر السهم. بوت أوبتيون تلميح التداول: في الولايات المتحدة تنتهي معظم خيارات الأسهم والمؤشرات في يوم الجمعة الثالث من الشهر، ولكن الآن نرى أن الأسهم الأكثر تداولا تسمح بالخيارات التي تنتهي صلاحيتها كل أسبوع. وعادة ما تصبح هذه الخيارات الأسبوعية متاحة في نهاية الأسبوع السابق. إذا كنت بدأت للتو خيارات التداول، ثم البقاء بعيدا عن الأسبوعية لأنها متقلبة جدا. وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك: